要抓紧时机|加快发展商业养老保险 商业养老保险定义延伸

《国务院办公厅关于加快发展商业养老保险的若干意见》的出台，是继支持健康险发展后，国家层面支持保险业的又一利好政策。
　　
　　在国内，商业养老保险泛指“以获得养老金为主要目的长期人身险”，多以企业年金、职业年金等养老保险体系的二支柱形式存在。但从《国务院办公厅关于加快发展商业养老保险的若干意见》全文来看，对商业养老保险做了更广泛的定义，即延伸至三支柱(个人商业养老保险)以及更广义范围的“以养老风险保障、养老资金管理等为主要内容的保险产品和服务”。
　　
　　本站注意到将商业养老保险抬升至如此高度，目的是进一步加快发展商业养老保险市场，这与我国日益严峻的社会养老问题不无关系。根据《国务院办公厅关于加快发展商业养老保险的若干意见》规划，商业养老保险的产品供给与服务将会扩大丰富，包括分别针对个人、家庭、企业的商业养老保险需求，开发探索个性化、差异化的细分险种及服务。
　　
　　其中，明确辅以财税支持的“个人税收递延型商业养老保险试点”，被寄予激发商业养老保险巨大需求的厚望。值得一提的是，试点首次有了明确的官方时间表———2017年年底前启动试点。根据一周前的进展信息，保监会正在联合财政部等相关部委加速制定方案，上报国务院批准后，将尽快实施。
　　
　　记者进一步从业内了解到的消息显示，试点初期或不限于上海，而是在多个城市同步铺开，力度大于此前预期。产品定位上偏向于契约型；税收递延模式或采取“税基递延”型，即在缴费及收益阶段免税，领取阶段再根据当期税率表缴税。据相关保险公司内部测算，若采取“税基递延”型模式，同等收入情况下，越早购买税延型养老保险产品，未来可省税额越高；同等时间开始购买产品的情况下，收入越高，未来可省税额也越高。
　　
　　商业养老保险的定义得以延伸，产品端、投资端供给将显着扩大。具体来看，酝酿十年之久的个人税收递延型商业养老保险试点，终于明确了“2017年年底前启动”的时间表；对商业养老保险资金的定位明确为“长期投资优势”和“与资本市场协调发展”，可有序参与股票、债券、证券投资基金等领域投资，同时稳步有序参与国家重大战略实施，助力国有企业混合所有制改革，并支持通过相关自贸区开展境外市场投资。
　　
　　在社会、企业养老压力加大的背景下，个人及家庭养老必将成为趋势。业内专家表示，目前商业养老保险市场的保费收入远不及基本养老保险的规模，但随着商业养老保险发展迎来政策环境最好阶段，预计未来五年商业养老保险的保费规模将超过3万亿元。商业养老保险不仅会成为保险市场的最大增量来源，在发展养老服务业、促进经济提质增效升级中发挥“生力军”作用的同时，也将成为稳定资本市场的有力支撑。